關鍵詞：碳排放權價格 garch模型 egarch模型 杠桿效應 

摘要：采用EGARCH模型,以湖北碳排放權交易中心碳價格收益率為對象,研究碳價格的波動特征。研究發(fā)現,碳價格波動存在長期記憶性,且存在明顯的杠桿效應,利空消息對市場的沖擊更為強烈。通過對比全國碳市場建設前的碳價波動情況,發(fā)現全國碳市場建設在一定程度上降低了碳市場的杠桿效應,在此基礎上,提出從市場監(jiān)管、碳價調控、信息披露等方面完善我國碳市場建設、降低價格波動、促進節(jié)能減排的建議。

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