金融監(jiān)管問題研究模板(10篇)

導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇金融監(jiān)管問題研究，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

隨著金融全球化的深入，金融監(jiān)管也愈來(lái)愈具有法律意義。金融監(jiān)管就是金融管理和金融監(jiān)督的合稱，也就是說(shuō)金融監(jiān)管主體為了實(shí)現(xiàn)金融業(yè)合法、穩(wěn)健運(yùn)行的目標(biāo)，而利用一系列手段和措施對(duì)被監(jiān)管主體所采取的干預(yù)和調(diào)控的法律活動(dòng)。金融監(jiān)管法律制度本質(zhì)上是國(guó)家對(duì)金融活動(dòng)的監(jiān)督和管理的法律規(guī)范，其內(nèi)容主要是明確監(jiān)管主體的職能和活動(dòng)方式，規(guī)范其行為屬性，實(shí)施體罰和程序法的結(jié)合，但同時(shí)也存在一系列問題，主要有以下幾個(gè)方面：

一、我國(guó)金融監(jiān)管法制的現(xiàn)狀

（一）我國(guó)金融監(jiān)管法制問題的構(gòu)建上存在諸多的不協(xié)調(diào)或不合理之處

我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管法是調(diào)整金融監(jiān)管主體在監(jiān)管金融業(yè)運(yùn)行過(guò)程中形成的有關(guān)金融監(jiān)管的法律制度，它包括銀行業(yè)監(jiān)管法、證券業(yè)監(jiān)管法和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管法等，但是我國(guó)目前尚無(wú)統(tǒng)一的法律制度，金融監(jiān)管的法律法規(guī)散見于《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》等法律及其他行政法規(guī)和規(guī)章中。但是總的來(lái)說(shuō)金融監(jiān)管法具有以下特點(diǎn)：第一，金融監(jiān)管法是強(qiáng)行法。從金融監(jiān)管法的內(nèi)容看基本屬于強(qiáng)制性規(guī)范，而沒有任意性規(guī)范或授權(quán)性規(guī)范；在金融監(jiān)管活動(dòng)中，金融監(jiān)管主體與被監(jiān)管主體之間的地位不平等，具體表現(xiàn)為監(jiān)管主體代表國(guó)家行駛國(guó)家權(quán)力，對(duì)被監(jiān)管主體實(shí)行強(qiáng)制監(jiān)管，被監(jiān)管主體必須服從。第二，金融監(jiān)管是行為法。金融監(jiān)管法本質(zhì)上是國(guó)家對(duì)金融活動(dòng)監(jiān)督和管理的規(guī)范，其內(nèi)容主要是明確監(jiān)管主體的職能和活動(dòng)方式。規(guī)范其行為，具有行為屬性。

（二）我國(guó)金融監(jiān)管法的內(nèi)容是實(shí)體法和程序法的結(jié)合

金融監(jiān)管應(yīng)貫穿金融機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)到市場(chǎng)退出的全部業(yè)務(wù)活動(dòng)，但我國(guó)目前金融監(jiān)管法的內(nèi)容主要是實(shí)體法與程序法的結(jié)合。簡(jiǎn)單來(lái)講，實(shí)體法規(guī)定了權(quán)利、義務(wù)的具體內(nèi)容，而程序法規(guī)定了權(quán)力行使及義務(wù)履行的程序。在金融監(jiān)管法的內(nèi)容中，明確金融監(jiān)管的主體以及金融監(jiān)管的目標(biāo)。確定金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的地位與職責(zé)，規(guī)范金融監(jiān)管的方式和手段，規(guī)定金融違法行為的懲處性措施等，這些規(guī)定都體現(xiàn)了實(shí)體法和程序法的結(jié)合。

（三）我國(guó)監(jiān)管機(jī)制在與國(guó)際接軌時(shí)對(duì)外資銀行準(zhǔn)入與監(jiān)管存在的不足

首先，這些文件在監(jiān)管內(nèi)容和方法上過(guò)于原則化，未對(duì)很多機(jī)制做明確要求而導(dǎo)致操作起來(lái)不便。其次，在監(jiān)管領(lǐng)域上，我國(guó)側(cè)重境內(nèi)的外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，而疏忽對(duì)境外的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。例如我國(guó)《境外金融機(jī)構(gòu)管理辦法》對(duì)海外金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管，只要求每半年報(bào)送一次報(bào)表而無(wú)其他要求。再次，我國(guó)銀行監(jiān)管法制還面臨許多國(guó)際條例和慣例的沖擊，如在對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入、國(guó)民待遇、最惠國(guó)待遇、透明度等原則的接受上還存在一定的困難。所以目前的法制要為外資銀行的市場(chǎng)進(jìn)入提供完善的許可和國(guó)民待遇的監(jiān)管，尚要對(duì)監(jiān)管法制和有關(guān)政策進(jìn)行修訂。

二、完善我國(guó)金融監(jiān)管法制體系的思路

（一）轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念

調(diào)整監(jiān)管目標(biāo)為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，國(guó)有商業(yè)銀行將按照市場(chǎng)原則和現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，可能通過(guò)金融企業(yè)上市，來(lái)逐步完成股份制改造，成為真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行。商業(yè)銀行不再姓“國(guó)”，最多只能是國(guó)家控股，不再享有中央銀行給子的“特別待遇”。人民銀行必須為股份制商業(yè)銀行和國(guó)有商業(yè)銀行提供公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，還要實(shí)現(xiàn)外資銀行和國(guó)內(nèi)銀行同等國(guó)民待遇。體現(xiàn)在監(jiān)管目標(biāo)上，人民銀行金融監(jiān)管不再側(cè)重金融風(fēng)險(xiǎn)的化解，而是根據(jù)監(jiān)管原則和各家金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)其適時(shí)作出停業(yè)整頓或退出金融市場(chǎng)的決定，從而確保存款人利益不受傷害。

（二）完善金融監(jiān)管的法律法規(guī)制度

金融監(jiān)管法是由國(guó)家制定或認(rèn)可，明確規(guī)定金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的法律法規(guī)，其法律地位、職責(zé)與職權(quán)、監(jiān)管措施和監(jiān)管程序。金融監(jiān)管法作為金融法的重要組成部分，它的制定和實(shí)施有利于確保金融監(jiān)管行為適時(shí)、適度、規(guī)范進(jìn)行，防止監(jiān)管過(guò)度和不足等失靈現(xiàn)象，保護(hù)金融市場(chǎng)秩序和金融運(yùn)行效率，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的理念和目標(biāo)。這樣，就要求我國(guó)加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管方面的立法規(guī)定，在原有的散見于《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《反洗錢法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等法律法規(guī)中加大有關(guān)監(jiān)管的力度，合理選擇和正確運(yùn)用這些法律法規(guī)，有效的實(shí)施金融監(jiān)管，進(jìn)一步完善金融監(jiān)管的法律法規(guī)制度。

（三）規(guī)范金融市場(chǎng)行為，營(yíng)造良好的金融市場(chǎng)秩序

金融法的直接功能就是規(guī)范金融行為。將金融社會(huì)關(guān)系規(guī)范成金融權(quán)利和義務(wù)權(quán)利的關(guān)系。金融交易雖然是一種合同行為，但用民法的一般規(guī)定對(duì)金融關(guān)系進(jìn)行規(guī)制顯然是不夠的。金融行為的客體是虛擬資本，虛擬資本風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)物資本，并且金融業(yè)內(nèi)部分工極為精細(xì)和復(fù)雜，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融產(chǎn)品差別很大，因此，關(guān)于金融業(yè)的法律規(guī)范必須具有高度的專業(yè)性和技術(shù)性，采用特別法的形式。

（四）保持貨幣幣值穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

篇2

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）009-000-01

前言

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革越發(fā)深入，為了促使金融業(yè)欣欣向榮并反作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要金融企業(yè)提供優(yōu)良的服務(wù)，有依法、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的態(tài)度，更需要國(guó)家監(jiān)督部門起到宏觀調(diào)控的作用，加大監(jiān)管力度。強(qiáng)有力的監(jiān)管能夠使金融市場(chǎng)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，更可以避免法律空缺造成金融系統(tǒng)運(yùn)行的崩潰，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、高速的發(fā)展。

一、未來(lái)金融監(jiān)督體制發(fā)展方向

（一）金融法律走向全球化同質(zhì)化

雖然因?yàn)榻?jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、社會(huì)意識(shí)、文化思想以及法律體系的不同，造成了國(guó)家與國(guó)家或地區(qū)之間的金融監(jiān)管形式有一定的區(qū)別，并且監(jiān)管風(fēng)格也不一樣，但是全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入，還是在一定程度上促進(jìn)著世界各國(guó)金融法律的融合發(fā)展。對(duì)世界金融監(jiān)督模式有較大影響的分別是：英國(guó)的金融監(jiān)管模式下，金融業(yè)主要采取行業(yè)中的自律，政府較少插手金融業(yè)事務(wù)，英格蘭銀行作為國(guó)家銀行的監(jiān)管手段主要通過(guò)勸說(shuō)或不成文協(xié)定來(lái)進(jìn)行，沒有明確法律規(guī)范；美國(guó)模式的特點(diǎn)在于通過(guò)法律體現(xiàn)國(guó)家意志，有完備的法律法規(guī)，形成了一套金融監(jiān)管法律運(yùn)作體系，為經(jīng)濟(jì)交易提供了公平、有法律保障的市場(chǎng)。上世紀(jì)中后期，以上兩種模式就開始互相取長(zhǎng)補(bǔ)短進(jìn)行融合，加之近期全球化的深入，當(dāng)今世界需要一個(gè)內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的國(guó)際金融體系。各國(guó)貿(mào)易協(xié)定的簽訂，各種貿(mào)易組織的成立比如：亞太經(jīng)合組織、亞洲投資發(fā)展銀行等，對(duì)當(dāng)今世界金融監(jiān)管體系一體化同質(zhì)化的改變帶來(lái)了強(qiáng)大的影響。

（二）行業(yè)自律與自我監(jiān)督的重要性

僅通過(guò)政府進(jìn)行宏觀調(diào)控，金融監(jiān)管的效率和作用并不能得到最優(yōu)化，需要輔助以金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)督和整個(gè)金融行業(yè)形成一個(gè)自律機(jī)制。政府成立的金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)沒有行業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)建立的自我監(jiān)督制度和自律條例的支持，很多情況下難以發(fā)現(xiàn)金融業(yè)問題，所推行的監(jiān)管手段也不能取得效果。參考外國(guó)的銀行管理模式我們可以得知，他們的經(jīng)營(yíng)管理模式中有很大程度的自我控制，通過(guò)設(shè)立只對(duì)金融管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)審部門，進(jìn)行強(qiáng)有力的自律。經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，今年來(lái)國(guó)際銀行的嚴(yán)重失職都與自我審查機(jī)制的缺失有關(guān)，所以，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)都開始加強(qiáng)自我審查和監(jiān)督。很多國(guó)家的金融監(jiān)督部門和國(guó)際性金融管理組織也開始著手制定行業(yè)自律制度[1]。

二、國(guó)內(nèi)金融監(jiān)督情況分析

（一）金融監(jiān)督手段欠缺與方式不合理

中國(guó)實(shí)行的金融監(jiān)管模式為：國(guó)家為主的金融外部監(jiān)察機(jī)制。中國(guó)的行業(yè)內(nèi)部管理和控制也是存在的，但由于金融機(jī)構(gòu)自我控制力不足和自我監(jiān)察機(jī)制的漏洞，內(nèi)部自我管理監(jiān)督難以落實(shí)。行業(yè)自律的缺失體現(xiàn)在會(huì)計(jì)、審計(jì)等社會(huì)機(jī)構(gòu)很少對(duì)金融行業(yè)實(shí)行監(jiān)督，沒有行業(yè)自律。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的監(jiān)督部門不獨(dú)立，使得我國(guó)的金融監(jiān)督情況不容樂觀。中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下國(guó)家對(duì)金融業(yè)的宏觀調(diào)控手段有三種：經(jīng)濟(jì)手段、行政手段、法律手段。國(guó)家傾向于采用行政手段直接進(jìn)行干預(yù)。雖然法律法規(guī)一直在跟進(jìn)，不過(guò)“羅馬不是一天建成的”，金融法律目前雖覆蓋金融行業(yè)所有方面，但起到的效果是有限的[2]。

（二）國(guó)家監(jiān)督體制缺失

我國(guó)的金融監(jiān)管體系已經(jīng)形成，由于國(guó)際金融環(huán)境變化速度快、情況復(fù)雜，尤其零八年金融危機(jī)爆發(fā)各國(guó)都積極對(duì)金融監(jiān)察體制進(jìn)行改良。與歐美國(guó)家相比，我國(guó)的金融監(jiān)督制度有一定程度上的欠缺，比如說(shuō)進(jìn)行宏觀調(diào)控的實(shí)行者沒有一個(gè)明確定位，通常情況下應(yīng)該由國(guó)務(wù)院來(lái)進(jìn)行貨幣政策的制定以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，可是通常對(duì)于金融業(yè)監(jiān)督是由中國(guó)證券業(yè)監(jiān)督委員會(huì)等機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)的。再者，國(guó)家的調(diào)控進(jìn)行跨行業(yè)控制難度很大[3]。

（三）國(guó)內(nèi)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)沒與國(guó)際接軌

金融行業(yè)作為整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的一部分也在進(jìn)行全球化的進(jìn)程，國(guó)際的金融監(jiān)督機(jī)制需要有一個(gè)更高的標(biāo)準(zhǔn)。為了保證金融監(jiān)督的公平、有效，使監(jiān)督機(jī)構(gòu)和被監(jiān)督者都能夠得到科學(xué)的管理，國(guó)際金融組織都出臺(tái)了國(guó)際金融監(jiān)督的法規(guī)。我國(guó)金融業(yè)起步晚，遺留問題多，使得我國(guó)對(duì)于國(guó)際條文的接受上有所保留，放寬了對(duì)自身金融的監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，使得我國(guó)的金融監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生了比較的區(qū)別，協(xié)調(diào)性不足，無(wú)法與國(guó)際完全接軌。

三、國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)制改革方法

中國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)制需要進(jìn)一步改革，對(duì)監(jiān)管的手段方式進(jìn)行加強(qiáng)，結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督兩種方式的優(yōu)點(diǎn)來(lái)進(jìn)行。中國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)有手段中以上二者都有運(yùn)用，但是實(shí)際操作效果不明顯。建設(shè)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系迫在眉睫，我國(guó)需要一個(gè)強(qiáng)有力的監(jiān)督執(zhí)行機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)調(diào)研、合理監(jiān)督，還應(yīng)具備風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的能力。網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測(cè)的能力也是必不可少的，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測(cè)能力，能夠加速事后發(fā)現(xiàn)與事前預(yù)警來(lái)轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)或預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督評(píng)級(jí)與與信息披露制度進(jìn)一步完善，使得非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督成為現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管導(dǎo)向，讓二者更好地結(jié)合形成有效監(jiān)管系統(tǒng)。

四、結(jié)論

綜合的來(lái)看，我國(guó)的金融行業(yè)監(jiān)督機(jī)制還是有很大的進(jìn)步和長(zhǎng)足的發(fā)展，能夠在競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)際環(huán)境中發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)并創(chuàng)造一個(gè)適合國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境。但是由于自身監(jiān)督的缺陷，還應(yīng)該注重政府宏觀與行業(yè)自律的結(jié)合，繼續(xù)推進(jìn)法律法規(guī)的制定，提高我國(guó)監(jiān)察機(jī)制的要求和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，吸收借鑒國(guó)際監(jiān)管優(yōu)秀的方式，來(lái)增強(qiáng)我國(guó)金融監(jiān)察機(jī)制的實(shí)際運(yùn)作效果。

參考文獻(xiàn)：

篇3

互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新型模式，正在以飛快的速度改造著傳統(tǒng)金融業(yè)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助電子商務(wù)和信息數(shù)據(jù)等優(yōu)勢(shì)大舉進(jìn)軍金融領(lǐng)域；另一方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加速互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作。互聯(lián)網(wǎng)金融日新月異的創(chuàng)新與變革，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展起到強(qiáng)有力的推動(dòng)作用，但也對(duì)于金融監(jiān)管方式提出新的挑戰(zhàn)。如何強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是亟待研究的重要課題。

從發(fā)展歷程來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)并非新生事物。自20世紀(jì)90年代中期開始，以網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)的出現(xiàn)為標(biāo)志，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)歷了第一輪快速發(fā)展的浪潮。在這一階段，網(wǎng)絡(luò)金融主要是傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，互聯(lián)網(wǎng)作為宣傳和營(yíng)銷渠道，有效地拓展了傳統(tǒng)金融服務(wù)的外延。自21世紀(jì)10年代以來(lái)，以社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、云計(jì)算、搜索引擎等為代表的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代科技的快速發(fā)展為起點(diǎn)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融掀起了第二輪發(fā)展浪潮。當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營(yíng)銷、主張平臺(tái)開放等新特點(diǎn)，并且在運(yùn)作模式上更加強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，這使得業(yè)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注上升到前所未有的高度，也有人將2012年稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展有力地推動(dòng)了我國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)的改革，但是互聯(lián)網(wǎng)金融蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)較傳統(tǒng)金融更為復(fù)雜，對(duì)于監(jiān)管提出了更高的要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管涉及面廣、監(jiān)管主體多，既包括工業(yè)和信息化部、公安部等，也包括中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等，本文從金融監(jiān)管主體的視角分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀。

（一）網(wǎng)上銀行

2001年6月，為規(guī)范和引導(dǎo)我國(guó)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展，有效防范銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)銀行客戶的合法權(quán)益，中國(guó)人民銀行實(shí)施《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。此辦法對(duì)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)管理、法律責(zé)任等做出了規(guī)定，為網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管提供了基本依據(jù)，但是，此辦法中原則性的規(guī)定較多、缺乏量化標(biāo)準(zhǔn)、可操作性較差，于2007年1月5日廢止。

2005年11月，在總結(jié)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管歷程、借鑒國(guó)際電子銀行監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)制定了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，進(jìn)一步明確電子銀行業(yè)務(wù)的申請(qǐng)與變更、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)交換與轉(zhuǎn)移管理、業(yè)務(wù)外包管理、跨境業(yè)務(wù)活動(dòng)管理、監(jiān)督管理以及法律責(zé)任等細(xì)則。此外，為了推動(dòng)電子銀行系統(tǒng)的安全建設(shè)工作，銀監(jiān)會(huì)還了《電子銀行安全評(píng)估指引》，從2006年3月1日起施行。

（二）網(wǎng)上證券

在證券發(fā)行方面，我國(guó)現(xiàn)行立法不允許網(wǎng)上證券直接發(fā)行。2012年5月18日證監(jiān)會(huì)審議通過(guò)的《關(guān)于修改〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉的決定》中規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回?fù)軝C(jī)制，根據(jù)申購(gòu)情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。

在證券委托方面，2000年3月，證監(jiān)會(huì)制定了《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》，對(duì)證券網(wǎng)上委托的業(yè)務(wù)規(guī)范、技術(shù)規(guī)范、信息披露、資格申請(qǐng)等做出了具體的規(guī)定，為網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的開展提供了法律依據(jù)。同年4月，證監(jiān)會(huì)依據(jù)此辦法制定《證券公司網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)核準(zhǔn)程序》。

（三）網(wǎng)上保險(xiǎn)

2011年4月，為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)范健康有序發(fā)展，防范網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)投保人、被保險(xiǎn)人和受益人的合法權(quán)益，保監(jiān)會(huì)起草了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展的資質(zhì)條件、經(jīng)營(yíng)規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等方面做出了具體的規(guī)定。同年9月，保監(jiān)會(huì)印發(fā)《保險(xiǎn)、經(jīng)紀(jì)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（試行）》，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銷售保險(xiǎn)的準(zhǔn)入門檻、經(jīng)營(yíng)規(guī)則以及信息披露做出了規(guī)定，并于2012年1月1日起施行。

（四）網(wǎng)絡(luò)支付

2005年10月，為規(guī)范電子支付業(yè)務(wù)，防范支付風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全，維護(hù)銀行及其客戶在電子支付活動(dòng)中的合法權(quán)益，促進(jìn)電子支付業(yè)務(wù)健康發(fā)展，中國(guó)人民銀行制定了《電子支付指引（第一號(hào)）》，明確將電子支付業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范疇。2010年，中國(guó)人民銀行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，依據(jù)辦法和細(xì)則向符合條件的非金融機(jī)構(gòu)發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》，并對(duì)其行為進(jìn)行監(jiān)督和管理。2011～2012年，中國(guó)人民銀行《支付機(jī)構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法（征求意見稿）》、《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》及《支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》，在征集社會(huì)公眾意見和建議的基礎(chǔ)上出臺(tái)對(duì)應(yīng)管理辦法，逐步構(gòu)建起網(wǎng)絡(luò)支付監(jiān)管體系。

（五）網(wǎng)絡(luò)借貸

目前，在國(guó)內(nèi)成立一家經(jīng)營(yíng)性網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一般需要三個(gè)步驟：第一，獲得由工商行政機(jī)關(guān)頒發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照；第二，向通信管理有關(guān)部門申請(qǐng)并獲得《電信與信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證》；第三，向工商行政機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)黾印盎ヂ?lián)網(wǎng)信息服務(wù)”經(jīng)營(yíng)范圍，并辦理相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)性網(wǎng)站備案，這一過(guò)程并不需要金融監(jiān)管部門的介入。而且，我國(guó)尚未出臺(tái)民間借貸相關(guān)法律法規(guī)，網(wǎng)絡(luò)借貸處于監(jiān)管的真空地帶。2011年8月，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，警示銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)之間建立防火墻，防止民間借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系蔓延。2013年5月，《溫州民間融資管理?xiàng)l例》送審稿由浙江省金融辦上報(bào)至浙江省政府，預(yù)計(jì)將在2013年10月由浙江省人大常委會(huì)審議。該送審稿對(duì)于民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)、民間資金經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)和民間融資信息服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立、市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、經(jīng)營(yíng)模式和特殊規(guī)制，以及出借人資金來(lái)源、自然人借款金額、民間融資利率等做出明確規(guī)定。如果審議通過(guò)，該條例最快有望在2013年年底出臺(tái)。

（六）金融搜索

金融搜索作為金融產(chǎn)品的搜索比價(jià)平臺(tái)，滿足了企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者對(duì)于金融產(chǎn)品“貨比三家”的需求。由于金融搜索平臺(tái)只是充當(dāng)金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的中介，自身并不參與金融產(chǎn)品供求雙方的交易環(huán)節(jié)，目前并沒有相關(guān)政策對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。

（七）網(wǎng)絡(luò)金融超市

網(wǎng)絡(luò)金融超市通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向客戶提供一攬子金融產(chǎn)品與一站式金融服務(wù)。目前，在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，監(jiān)管部門已出臺(tái)相關(guān)政策，如2012年12月，證監(jiān)會(huì)公布了《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見稿）》；但是在具體管理措施方面，現(xiàn)行監(jiān)管政策仍留有空白。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)行監(jiān)管政策評(píng)價(jià)

（一）網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險(xiǎn)

我國(guó)網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險(xiǎn)發(fā)展起步較早，配套監(jiān)管政策較為完善，目前已初步構(gòu)建起相關(guān)金融監(jiān)管框架。但是，隨著網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)內(nèi)涵的不斷豐富、外延的不斷拓展，相關(guān)監(jiān)管制度有待于進(jìn)一步更新、細(xì)化和完善。首先，在《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等法律中鮮有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容，需要適時(shí)補(bǔ)充網(wǎng)絡(luò)金融條款。其次，《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》和《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》分別制定于2005年和2000年，由于近幾年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融新模式、新載體的發(fā)展速度不斷加快，特別是手機(jī)銀行、超級(jí)網(wǎng)銀、掌上證券等普及率日益提高，現(xiàn)有管理辦法需要做相應(yīng)的修訂或增補(bǔ)。《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》制定于2011年，至今沒有公布實(shí)施。保監(jiān)會(huì)要在聽取意見和實(shí)地調(diào)研的基礎(chǔ)上，盡快出臺(tái)正式規(guī)定和監(jiān)管細(xì)則，嚴(yán)防監(jiān)管真空。此外，現(xiàn)行監(jiān)管政策中缺少金融消費(fèi)者隱私保護(hù)、金融門戶網(wǎng)站監(jiān)管以及跨國(guó)監(jiān)管合作等相關(guān)規(guī)定，需要進(jìn)一步完善。

（二）網(wǎng)絡(luò)支付

我國(guó)網(wǎng)絡(luò)支付盡管發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，但是監(jiān)管體系的構(gòu)建非常迅速。自2010年開始，中國(guó)人民銀行密集出臺(tái)一系列管理辦法，從第三方支付的準(zhǔn)入門檻、監(jiān)管范圍與細(xì)則、反洗錢與反恐怖融資、預(yù)付卡管理、備付金存管、互聯(lián)網(wǎng)支付管理等方面對(duì)網(wǎng)絡(luò)支付進(jìn)行全面的監(jiān)管。2011年5月，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)成立。作為行業(yè)自律組織，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)自成立以來(lái)先后印發(fā)《網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)自律公約》、《預(yù)付卡行業(yè)自律公約》、《移動(dòng)支付行業(yè)自律公約》、《支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范指引》等一系列規(guī)范性文件，對(duì)支付清算服務(wù)行業(yè)進(jìn)行自律管理，有效地維護(hù)了網(wǎng)絡(luò)支付清算服務(wù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)秩序，有力地防范了網(wǎng)絡(luò)支付清算服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）網(wǎng)絡(luò)借貸

我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自成立以來(lái)，一直游走于法律的灰色地帶與監(jiān)管的空白地帶，存在著準(zhǔn)入門檻過(guò)低、借貸資金監(jiān)控缺位、信貸審核與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制不健全、內(nèi)控制度不完善、信息披露機(jī)制缺失等諸多問題。由于現(xiàn)行法律并沒有明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的性質(zhì)和地位，也沒有賦予金融監(jiān)管部門監(jiān)管的權(quán)限，因此政府各部門一般將其作為從事中介服務(wù)的企業(yè)法人進(jìn)行管理，忽略其提供金融服務(wù)的本質(zhì)，這導(dǎo)致投資者的合法利益疏于保護(hù)、信貸業(yè)的市場(chǎng)秩序遭到破壞、宏觀調(diào)控政策的執(zhí)行效果受到影響。近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“卷款跑路”的現(xiàn)象多次出現(xiàn)，如貝爾創(chuàng)投、安泰卓越、淘金貸等，影響非常惡劣。因此，我國(guó)亟待明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管主體并制定相關(guān)監(jiān)管政策。

（四）金融搜索

金融搜索平臺(tái)一般由信息科技公司創(chuàng)建，沒有包含在金融監(jiān)管的范圍之內(nèi)。盡管其目前只提供搜索服務(wù)，并不參與金融交易環(huán)節(jié)，但是金融監(jiān)管部門要密切關(guān)注其發(fā)展動(dòng)向，監(jiān)控潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要加強(qiáng)金融消費(fèi)者隱私的保護(hù)，防范個(gè)人信息的泄露。

（五）網(wǎng)絡(luò)金融超市

網(wǎng)絡(luò)金融超市屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)范疇，在這種模式下，不僅傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)提供服務(wù)，銀行、證券、保險(xiǎn)公司等之間的關(guān)聯(lián)交易會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的傳染和蔓延，而且非金融機(jī)構(gòu)也開始提供一攬子金融服務(wù)，這大大增加了分業(yè)監(jiān)管模式下金融監(jiān)管的難度，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空與重復(fù)監(jiān)管。面對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的矛盾，當(dāng)前亟待加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的交流與合作，定期召開聯(lián)席會(huì)議，互通有無(wú)，實(shí)現(xiàn)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融超市的協(xié)同監(jiān)管。

三、強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對(duì)策建議

相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面更加廣泛、業(yè)務(wù)更為多元化、創(chuàng)新層出不窮、風(fēng)險(xiǎn)更難防控，現(xiàn)有金融監(jiān)管體系存在著一定的缺位。為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展，維護(hù)金融秩序穩(wěn)定，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，必須強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)，構(gòu)建起多層次的監(jiān)管體系。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系

法律法規(guī)是國(guó)家實(shí)施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本依據(jù)，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展的重要保證。首先，我國(guó)現(xiàn)行金融法律，如《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等，其立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，鮮有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容，需要及時(shí)修訂金融法律、補(bǔ)充相關(guān)條款。其次，與互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展相比，我國(guó)相關(guān)領(lǐng)域的立法進(jìn)程較為緩慢，目前涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容的法律僅包括《刑法》、《電子簽名法》等。要從金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、社會(huì)信用體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)等方面加快相關(guān)法律的立法進(jìn)程，逐步搭建起互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)性法律體系。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的領(lǐng)域廣泛，有些領(lǐng)域發(fā)展起步早，制定法規(guī)、規(guī)章的時(shí)間早，因此相關(guān)內(nèi)容、條款需要相應(yīng)更新，如網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券；有些領(lǐng)域出臺(tái)政策及時(shí)且內(nèi)容較為完善，需要進(jìn)一步貫徹落實(shí)，如網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)上保險(xiǎn)；還有些領(lǐng)域處于監(jiān)管真空狀態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多，一旦出現(xiàn)問題負(fù)面影響很大，亟待出臺(tái)法律法規(guī)加強(qiáng)監(jiān)管，如網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)金融超市。

（二）構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)、跨區(qū)域的經(jīng)營(yíng)模式對(duì)于我國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管體制提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為了避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，我國(guó)應(yīng)盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合、跨部門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間的溝通與協(xié)調(diào)。建立包括一行三會(huì)、工商、通信、司法等相關(guān)部門在內(nèi)的聯(lián)席會(huì)議制度，定期交流互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)、及時(shí)預(yù)警，防范虛擬平臺(tái)交易風(fēng)險(xiǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延。二是與時(shí)俱進(jìn)地推動(dòng)金融監(jiān)管改革。要明確中國(guó)人民銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的主體地位，強(qiáng)化微觀審慎監(jiān)管全面覆蓋的監(jiān)管理念，推動(dòng)銀證保監(jiān)管部門逐步實(shí)現(xiàn)從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。三是充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用。通過(guò)制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律公約、督促會(huì)員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約、維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序和會(huì)員合法權(quán)益等方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我管理，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。四是積極與國(guó)外政府、金融監(jiān)管部門開展交流與合作?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的全球化發(fā)展使得跨境金融風(fēng)險(xiǎn)增加，這要求各國(guó)金融監(jiān)管部門加強(qiáng)合作，對(duì)跨國(guó)性的金融交易實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，共同打擊跨境互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，保護(hù)本國(guó)用戶在國(guó)外、外國(guó)用戶在本國(guó)的合法經(jīng)濟(jì)金融權(quán)益。

（三）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

近年來(lái)，“一行三會(huì)”先后設(shè)立金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)專門機(jī)構(gòu)，在各自職責(zé)范圍內(nèi)開展工作，取得了初步的成效，但是距構(gòu)建完備的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系仍有較大的差距，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)領(lǐng)域較為薄弱。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，信息采集、傳播的速度和規(guī)模達(dá)到空前的水平，過(guò)量化、復(fù)雜化、非對(duì)稱性的信息使得消費(fèi)者識(shí)別有效信息的難度大大增加，消費(fèi)者的知情權(quán)受到挑戰(zhàn)；而且網(wǎng)絡(luò)安全隱患使得消費(fèi)者各類交易信息如身份信息、賬戶信息、資金信息等在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過(guò)程中存在被非法盜取、篡改的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響到消費(fèi)者的金融隱私權(quán)。在2013年5月制定的《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作管理辦法（試行）》中指出，金融消費(fèi)者是指在境內(nèi)購(gòu)買、使用金融機(jī)構(gòu)銷售的金融產(chǎn)品或接受金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)的自然人。這一界定并沒有包括網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等非金融機(jī)構(gòu)或準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)者。因此，在金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的推進(jìn)過(guò)程中，要高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)金融消費(fèi)者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的教育，進(jìn)一步加強(qiáng)征信體系建設(shè)，完善信息披露制度，構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境。

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篇4

1989年5月，招商銀行在深圳率先獲準(zhǔn)開辦離岸銀行業(yè)務(wù)，開啟我國(guó)離岸金融服務(wù)先河，其后深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行及其深圳分行、工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行深圳分行相繼獲得離岸銀行業(yè)務(wù)牌照，離岸金融市場(chǎng)在深圳開始發(fā)育。1998年年底，由于亞洲金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)銀行離岸資產(chǎn)質(zhì)量惡化，央行和國(guó)家外匯管理局叫停了所有中資銀行的離岸資產(chǎn)業(yè)務(wù)。2002年6月，央行全面恢復(fù)招商銀行和深圳發(fā)展銀行的離岸業(yè)務(wù)，并同時(shí)允許交通銀行和浦東發(fā)展銀行開辦離岸業(yè)務(wù)，上海開始發(fā)展離岸金融市場(chǎng)。盡管不少地方政府和其他商業(yè)銀行對(duì)離岸業(yè)務(wù)抱有極大的興趣，但央行至今只對(duì)上述四家中資銀行發(fā)放了離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證，且在管理上均是按“試點(diǎn)”和“試驗(yàn)”的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審慎監(jiān)管。

上述四家銀行能全面經(jīng)營(yíng)離岸銀行業(yè)務(wù)，為我國(guó)“全面持牌中資銀行”，負(fù)債規(guī)模在15億美元左右。目前，工行深圳分行、農(nóng)行深圳分行、廣東發(fā)展銀行及其深圳分行只被許可從事離岸負(fù)債活動(dòng)，即有限持有離岸業(yè)務(wù)牌照或持有“半塊牌”，負(fù)債規(guī)模加總大約在15億美元左右。除中資銀行外，在大陸可為非居民提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)還包括外資銀行在華分支機(jī)構(gòu)和部分合資銀行(如華商銀行、廈門國(guó)際銀行)。外資銀行國(guó)內(nèi)分行大多數(shù)以所謂“全球服務(wù)”的名義即“國(guó)內(nèi)接單，境外處理”的方式，通過(guò)內(nèi)部電子系統(tǒng)為非居民提供全方位服務(wù)。2004年年底，國(guó)內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)的外幣存款余額近90億美元，假設(shè)非居民存款相當(dāng)于在岸外幣存款的1/3，則離岸存款約有30億美元，再加上中資銀行的33億美元，我國(guó)大陸的離岸存款規(guī)模在60億美元左右，已經(jīng)是一個(gè)初具規(guī)模的、主要集中在深圳和上海兩地的新興金融市場(chǎng)，不能不引起監(jiān)督管理部門的重視。

二、發(fā)展國(guó)內(nèi)離岸金融市場(chǎng)的客觀性

離岸金融服務(wù)對(duì)象主要有非居民個(gè)人、非居民企業(yè)(主要表現(xiàn)為國(guó)際商業(yè)公司International Business Company，簡(jiǎn)稱IBC)、境外金融機(jī)構(gòu)和一些政府組織。其中最主要、也是最活躍的是非居民個(gè)人和IBC，這些個(gè)人和企業(yè)通過(guò)離岸金融市場(chǎng)運(yùn)作其投資和貿(mào)易活動(dòng)。離岸金融服務(wù)于離岸商業(yè)運(yùn)作，離岸商業(yè)活動(dòng)反過(guò)來(lái)又促進(jìn)了離岸金融的發(fā)展。

無(wú)論IBC注冊(cè)地和司法管轄地在哪里，IBC大都具有以下特點(diǎn)：其一，發(fā)起、設(shè)立和撤銷手續(xù)簡(jiǎn)單。有民事行為能力的個(gè)人、公司和機(jī)構(gòu)均可發(fā)起成立IBC，且注冊(cè)資本不須實(shí)付，沒有行業(yè)準(zhǔn)入限制，門檻極低。其二，運(yùn)作和保有費(fèi)用低廉。多數(shù)離岸注冊(cè)地實(shí)行簡(jiǎn)單稅制和低稅率，甚至零稅率，IBC每年只需繳納200～500美元的年費(fèi)；其三，法律對(duì)私有產(chǎn)權(quán)的隱形保護(hù)極好。多數(shù)離岸注冊(cè)地法律屬于英美法系，嚴(yán)格保密股東、董事等商業(yè)信息。

改革開放以來(lái)，我國(guó)大陸一直是世界上經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快、最具活力的地區(qū)，并形成了一種“磁鐵石”效應(yīng)，吸引全球離岸公司從事與我國(guó)有關(guān)的貿(mào)易活動(dòng)。據(jù)商務(wù)部近兩年的統(tǒng)計(jì)，在大陸所有的外商直接投資（FDI）來(lái)源地中，位居前列的是香港（HK）、英屬處女島（BVI）、開曼群島（CAYMAN）等地區(qū)，來(lái)自美國(guó)、日本、歐盟的外商直接投資（FDI）也大多數(shù)以離岸的方式操作。此外，我國(guó)對(duì)外投資也在迅速增長(zhǎng)，極有可能取代日本成為亞洲最大的對(duì)外投資國(guó)。目前，上海和深圳兩地對(duì)外投資和貿(mào)易活動(dòng)比較活躍，占國(guó)內(nèi)對(duì)外經(jīng)濟(jì)比重較大。對(duì)外投資需要相應(yīng)的運(yùn)作工具，IBC模式就是最好的選擇?？梢灶A(yù)見，以大陸為中心的非居民和以中國(guó)居民為實(shí)際獲利人的國(guó)際離岸公司將繼續(xù)蓬勃發(fā)展。離岸商業(yè)運(yùn)作這種客觀趨勢(shì)需要一個(gè)離岸金融市場(chǎng)為之提供配套的金融服務(wù)，以上海、深圳為中心發(fā)展國(guó)內(nèi)離岸金融市場(chǎng)也同樣具有客觀性。

三、培育國(guó)內(nèi)離岸金融市場(chǎng)和離岸金融中心的必要性

國(guó)際離岸商業(yè)運(yùn)作的客觀性決定了離岸金融服務(wù)的客觀性。以我國(guó)為中心的國(guó)際離岸商業(yè)活動(dòng)在選擇金融服務(wù)時(shí)有兩種選擇：一是國(guó)際離岸金融中心(Offshore Financial Center，簡(jiǎn)稱OFC)，包括國(guó)際金融中心(IFC)、地區(qū)金融中心(RFC)和簿記中心(Paper company or Shellbranch);二是我國(guó)離岸金融機(jī)構(gòu)。顯然，如果監(jiān)管部門不向中資金融機(jī)構(gòu)開放離岸業(yè)務(wù)，以大陸為中心的大量的離岸金融資源就會(huì)流向OFC，我們不能以任何方式阻止這些離岸商業(yè)和金融活動(dòng)的正常運(yùn)作并從我國(guó)取得巨大的商業(yè)利益。

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)重要的是爭(zhēng)奪國(guó)際戰(zhàn)略資源。除了石油資源、高新技術(shù)資源外，金融資源也是重要的國(guó)際戰(zhàn)略資源之一。美國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)雖然在經(jīng)常項(xiàng)目上顯示為巨額赤字，但經(jīng)濟(jì)卻能保持高速增長(zhǎng)，其中最重要的原因是美國(guó)在國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)中保持了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的地位。大量廉價(jià)的國(guó)際金融資源源源不斷流入美國(guó)，平衡了美國(guó)國(guó)際收支的逆差，拉動(dòng)了美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。國(guó)際金融資源不僅包括國(guó)外直接投入的金融資源，也包括游離在境外的離岸金融資源。以中國(guó)大陸為實(shí)際投資目的地的離岸金融資源屬于能而且應(yīng)被我國(guó)利用的重要國(guó)際戰(zhàn)略資源。開放境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)離岸業(yè)務(wù)，在形式上是居民開辦非居民業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)上是一國(guó)如何利用非居民資源的問題。在適當(dāng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，用境外的錢去賺國(guó)內(nèi)外的錢，這既是一個(gè)機(jī)會(huì)也是一種挑戰(zhàn)。被吸引到中國(guó)投資的境外資金和為國(guó)內(nèi)所有但通過(guò)各種方式游離于國(guó)外的資金，沒有理由不納入我國(guó)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍，否則是對(duì)稀缺資源的浪費(fèi)。我們應(yīng)該允許境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)特別是中資機(jī)構(gòu)開辦離岸業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)離岸金融創(chuàng)新，利用這些國(guó)際金融資源為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)服務(wù)。因此，監(jiān)管部門應(yīng)將向中資金融機(jī)構(gòu)開放離岸業(yè)務(wù)作為一種戰(zhàn)略來(lái)研究和選擇，不能因?yàn)榇嬖陲L(fēng)險(xiǎn)而在政策上忽視該項(xiàng)戰(zhàn)略資源的社會(huì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，當(dāng)務(wù)之急是加緊研究鼓勵(lì)和允許中資金融機(jī)構(gòu)開辦離岸業(yè)務(wù)的政策措施。根據(jù)目前我國(guó)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)，我們認(rèn)為，北京、上海、廣州、深圳有條件發(fā)展成區(qū)域金融中心甚至國(guó)際金融中心，其中上海和深圳有望同時(shí)朝著離岸金融中心的方向發(fā)展。

四、按國(guó)際慣例發(fā)展和監(jiān)管我國(guó)離岸金融業(yè)務(wù)

我國(guó)離岸金融業(yè)務(wù)是國(guó)際離岸金融市場(chǎng)的一部分。國(guó)際離岸金融市場(chǎng)自成體系，按長(zhǎng)期形成的慣例運(yùn)作，熟悉、掌握和順應(yīng)這些國(guó)際慣例是開辦離岸業(yè)務(wù)的基本原則和前提條件。從國(guó)際離岸金融市場(chǎng)的變遷過(guò)程看，其具有兩個(gè)基本特點(diǎn)：

一是在監(jiān)管上逃避管制。離岸金融市場(chǎng)的形成是逃避管制的結(jié)果。逃避管制是離岸金融市場(chǎng)存在的前提，同時(shí)也是離岸金融市場(chǎng)創(chuàng)新和發(fā)展的最大動(dòng)因。沒有管制就沒有放松，就沒有逃避于管制之外的離岸市場(chǎng)。只要在岸業(yè)務(wù)存在著準(zhǔn)入管制、信貸管制、利率管制和外匯管制，就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)相對(duì)應(yīng)的離岸市場(chǎng)以逃避這些管制。管制與放松是離岸市場(chǎng)存在的一對(duì)主要矛盾，二者的關(guān)系形成了這樣一個(gè)理論：任何管制都會(huì)引發(fā)一種逃避管制(放松)的力量，逃避在岸管制就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)自由的離岸市場(chǎng)。任何試圖將離岸市場(chǎng)納入在岸式管制和管理的政策取向違背離岸市場(chǎng)逃避監(jiān)管的客觀本質(zhì)，將被實(shí)踐證明不切實(shí)際或得不到預(yù)期的收益。在不完善的法律和市場(chǎng)制度下，可以理解對(duì)離岸業(yè)務(wù)的稅收、外匯、法律等方面所持有的保留態(tài)度，但試圖沿用在岸思維，將離岸國(guó)際商業(yè)公司和離岸金融業(yè)務(wù)納入在岸統(tǒng)一管制的做法將產(chǎn)生“南轅北轍”的效果。

二是在業(yè)務(wù)上實(shí)行自由化經(jīng)營(yíng)。世界離岸金融市場(chǎng)是一個(gè)典型的自由市場(chǎng)，沒有一個(gè)有法律意義的統(tǒng)一的監(jiān)管部門和監(jiān)管規(guī)則，其運(yùn)作基本規(guī)則是自由競(jìng)爭(zhēng)，沒有市場(chǎng)限制與市場(chǎng)準(zhǔn)入，沒有信貸利率管制，沒有外匯管制，基本沒有稅收管制。在提品和服務(wù)方面，市場(chǎng)相關(guān)方擁有自由的創(chuàng)新能力，只要市場(chǎng)存在金融需要，便可創(chuàng)新出并銷售相應(yīng)的金融供給。比如離岸銀團(tuán)貸款(Syndicated Loan)，除了必要的法律文件外，其金額是可以自由確定的，利率是自由協(xié)商的，甚至其貸款方式、風(fēng)險(xiǎn)保障、資金運(yùn)用、還款方式和法律文本都是一事一議的，且包括安排、分銷和轉(zhuǎn)讓等在內(nèi)的整個(gè)過(guò)程均按約定俗成的游戲規(guī)則執(zhí)行?？梢姡x岸金融市場(chǎng)是金融自由化的典型表現(xiàn)，如嚴(yán)格審批和審查離岸金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，將導(dǎo)致新一輪產(chǎn)品創(chuàng)新規(guī)避監(jiān)管，循環(huán)往復(fù)的貓鼠游戲?qū)⑹闺x岸金融運(yùn)行成本增加。

五、我國(guó)離岸金融監(jiān)管模式比較適宜的選擇是從內(nèi)外嚴(yán)格分離型或隔離型適時(shí)向適度滲透型變遷

篇5

隨著我國(guó)金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融結(jié)構(gòu)變得日益復(fù)雜，一些新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，金融業(yè)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，加上國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)金融業(yè)的沖擊和影響，給我國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管體制的有效性帶來(lái)了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，同時(shí)也暴露出監(jiān)管體制中存在的問題，值得我們?nèi)ド钊胩接懞脱芯?，逐步改革和完善我?guó)的金融監(jiān)管體制。

二、我國(guó)金融監(jiān)管體制存在的問題

（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制

我國(guó)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍缺乏嚴(yán)格的界定，相互之間的協(xié)調(diào)機(jī)制不健全，各部門基本處于各自為政的狀況，不同的業(yè)務(wù)需向不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或部門申請(qǐng)業(yè)務(wù)許可，實(shí)行不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即使是同一業(yè)務(wù)，也需要獲得不同監(jiān)管部門的許可。在我國(guó)當(dāng)前的監(jiān)管體制下，中央銀行與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互獨(dú)立，自成體系，導(dǎo)致中央銀行制定貨幣政策時(shí)缺乏足夠的信息，尤其是對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)情況缺乏詳細(xì)的了解，嚴(yán)重影響貨幣政策的有效性，影響金融業(yè)的發(fā)展。

（二）監(jiān)管效率不高

1.監(jiān)管手段單一

目前我國(guó)的金融監(jiān)管仍然停留在行政監(jiān)管階段，大多采用行政手段對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，并沒有體現(xiàn)監(jiān)管者和被監(jiān)管者的平等市場(chǎng)主體地位，領(lǐng)導(dǎo)性和國(guó)家意志性色彩比較濃重，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)比較突出，較少采用經(jīng)濟(jì)手段和法律手段，隨意性比較大。

2.監(jiān)管法律缺失

我國(guó)的金融監(jiān)管立法比較晚，金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全，并沒有涵蓋金融業(yè)的所有方面，加上金融創(chuàng)新行業(yè)的快速發(fā)展，金融立法步調(diào)明顯落后，使得金融監(jiān)管無(wú)法可依。

（三）缺乏自律和社會(huì)監(jiān)督機(jī)制

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在金融監(jiān)管方面存在的主要問題是內(nèi)部控制機(jī)制滯后，重視國(guó)家的計(jì)劃，而放松對(duì)自身的嚴(yán)格管理，強(qiáng)調(diào)發(fā)展規(guī)模和速度，卻放松對(duì)質(zhì)量和效益的提高；并且在資金管理方面，突出表現(xiàn)在對(duì)資金使用的監(jiān)控不嚴(yán)，資金審批程序不完善，尤其是貸款審查不嚴(yán)格使得信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇；職能監(jiān)督崗權(quán)威性缺失，甚至一些商業(yè)銀行沒有單獨(dú)設(shè)立內(nèi)審機(jī)構(gòu)，內(nèi)審監(jiān)督機(jī)制不健全，內(nèi)控制度和行業(yè)自律沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制內(nèi)相應(yīng)的社會(huì)監(jiān)督的規(guī)章制度并不完善，社會(huì)公眾對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督缺乏力度，沒有權(quán)威性和執(zhí)行力，導(dǎo)致我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管透明度不高，監(jiān)管主體的工作效率低下，影響金融監(jiān)管的成效。

三、完善我國(guó)金融監(jiān)管體制的對(duì)策建議

（一）加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作

1.建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)

首先，應(yīng)完善三方監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，實(shí)現(xiàn)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效協(xié)調(diào)與合作。其次，可由中央銀行作為牽頭人，成立監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)各派代表共同組建，負(fù)責(zé)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策與業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)，避免出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管的情況，進(jìn)一步消除監(jiān)管空白，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，共同維護(hù)金融的穩(wěn)定。最后，建立國(guó)務(wù)院層面的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)作為最高的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)對(duì)金融監(jiān)管領(lǐng)域的重大問題進(jìn)行協(xié)調(diào)。另外，該機(jī)構(gòu)也可作為對(duì)三方監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)聯(lián)席會(huì)議的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)管，確保達(dá)到預(yù)期效果。

2.建立信息共享平臺(tái)

建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息共享機(jī)制，加強(qiáng)各機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)，避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白，節(jié)省監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。利用各方現(xiàn)有的信息體系，構(gòu)建中央銀行與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)金融信息的共享。利用現(xiàn)代化的技術(shù)手段，構(gòu)建信息共享的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)跨系統(tǒng)的信息收集、整理、交換，確保信息資料的及時(shí)、準(zhǔn)確和安全。

（二）提高政府監(jiān)管效率

1.創(chuàng)新金融監(jiān)管手段

為了適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)的快速發(fā)展，應(yīng)改革現(xiàn)行的監(jiān)管手段，從單一的行政手段逐步過(guò)渡到多種手段的綜合應(yīng)用，加大經(jīng)濟(jì)處罰和依法監(jiān)管的的力度，實(shí)現(xiàn)行政、經(jīng)濟(jì)、法律手段的協(xié)調(diào)和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。隨著金融業(yè)業(yè)務(wù)的日益復(fù)雜和多樣化，應(yīng)創(chuàng)新金融監(jiān)管手段，加大對(duì)金融監(jiān)管的科技投入，充分應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段的科技化、信息化和現(xiàn)代化，不斷提高監(jiān)管的效率和水平，盡快達(dá)到國(guó)際金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)與國(guó)際的接軌。

2.完善金融監(jiān)管法律法規(guī)

我國(guó)金融立法應(yīng)立足于世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和我國(guó)金融業(yè)的實(shí)際情況，全面審視我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律法規(guī)，修改那些不符合我國(guó)金融業(yè)的實(shí)際情況或與世界金融發(fā)展不相符合的法律條文，避免阻礙金融業(yè)的發(fā)展；補(bǔ)充完善相關(guān)的法律條文，適應(yīng)新形勢(shì)的需要；制定相關(guān)法律條文的實(shí)施細(xì)則，確保法律條文的可操作性。

（三）建立科學(xué)的內(nèi)部控制和社會(huì)監(jiān)督機(jī)制

1.完善激勵(lì)和約束制度

有效的金融監(jiān)管不僅需要強(qiáng)大的外部約束力量，內(nèi)部的約束也是比不可少的，沒有內(nèi)部的自我約束，再?gòu)?qiáng)大的監(jiān)管力量也很難發(fā)揮應(yīng)有的作用。完善的金融機(jī)構(gòu)自律機(jī)制與政府的強(qiáng)制性監(jiān)管有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，才能更好的發(fā)揮監(jiān)管的真正作用，二者相互提高和促進(jìn)，共同維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展。要實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)管不僅需要有約束機(jī)制，更要有激勵(lì)機(jī)制來(lái)激發(fā)金融機(jī)構(gòu)和人員的積極性。有效的激勵(lì)可以提高員工的工作積極性，同時(shí)也可以減少他們的不規(guī)范行為。建立完善的激勵(lì)和約束機(jī)制是實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的必經(jīng)之路，不僅要在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立這種制度，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也需要這樣的制度來(lái)激勵(lì)和約束“執(zhí)法者”的行為。

2.完善信息披露制度

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2．金融行業(yè)本身存在風(fēng)險(xiǎn)。以銀行為例，銀行在制度設(shè)計(jì)上，具有難以克服的先天缺陷。具體表現(xiàn)在自有資本少，承受的風(fēng)險(xiǎn)卻較大。按照《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，銀行的核心資本只占加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4％，加上附屬資本，資本充足率也只有8％。實(shí)際上，用8％的資本是難以支持銀行全部的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的。

3．金融監(jiān)管理念落后。（1）對(duì)商業(yè)銀行立法不足。法治監(jiān)管首先需要建立科學(xué)完備的金融法律體系，當(dāng)今經(jīng)濟(jì)體制下金融產(chǎn)品日新月異，而我國(guó)現(xiàn)行的對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的法律法規(guī)如《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》等主要是在1995年前后制定的，不能適應(yīng)當(dāng)前銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的要求；此外，由于各項(xiàng)新業(yè)務(wù)的不斷推出，而現(xiàn)有法規(guī)體系和各項(xiàng)管理規(guī)定跟不上業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，管理上出現(xiàn)了很多漏洞。主要體現(xiàn)在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)自未得到應(yīng)有的尊重，以及未對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作足夠重視上。（2）人治和立法不足，必定導(dǎo)致目前我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督執(zhí)法中的嚴(yán)重的漏洞問題，使目前的金融監(jiān)管普遍存在著執(zhí)法不嚴(yán)、執(zhí)法不公、違法不究等現(xiàn)象，必然使各項(xiàng)監(jiān)管制度的作用發(fā)揮不出來(lái)。

4．監(jiān)管技術(shù)低下，導(dǎo)致金融監(jiān)管效率不高。（1）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管缺乏系統(tǒng)性和連續(xù)性。目前我國(guó)金融監(jiān)管尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)范化和系統(tǒng)化，還沒有真正實(shí)現(xiàn)持續(xù)性監(jiān)管，沒有建立一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、預(yù)警和處置系統(tǒng)。監(jiān)管工作還存在著一定程度的盲目性、隨意性和分散性，缺乏各種監(jiān)管手段的有效配合，缺乏對(duì)監(jiān)管信息的綜合運(yùn)用，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤監(jiān)測(cè)，從而導(dǎo)致監(jiān)管成本的不斷提高和監(jiān)管效率的低下。（2）非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的效率不高。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管由于主觀客觀原因，在提供全面系統(tǒng)信息時(shí)、有效評(píng)價(jià)銀行經(jīng)營(yíng)狀況和實(shí)現(xiàn)早期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面的作用尚未得到充分發(fā)揮，也就是目前這樣一種非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的效率并不能支撐面向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的資本充足監(jiān)管制度實(shí)現(xiàn)其控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。

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［摘要］經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)勁需求與正規(guī)金融的滯后促進(jìn)了我國(guó)民間金融的發(fā)展，作為正規(guī)金融的重要補(bǔ)充，民間金融在我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越不可代替的作用，然而，因其本身隱蔽且不規(guī)范的特點(diǎn)，我國(guó)民間金融亂象十分嚴(yán)重，迫切需要加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)管，引導(dǎo)其健康發(fā)展。本文首先從我國(guó)民間金融的發(fā)展概況出發(fā)，介紹了我國(guó)民間金融的概念、形式、特征等情況，進(jìn)而描述了我國(guó)民間金融監(jiān)管中存在的主要問題，最后針對(duì)監(jiān)管中存在的問題在法律層次上提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

［

關(guān)鍵詞 ］民間金融；金融監(jiān)管；監(jiān)管對(duì)策；民間借貸

［DOI］10.13939/j.cnki.zgsc.2015.35.042

1我國(guó)民間金融的發(fā)展概況

1.1我國(guó)民間金融的概念界定

關(guān)于民間金融的定義，學(xué)術(shù)界一直都沒有一致的觀點(diǎn)，有人認(rèn)為“民間借貸是指?jìng)€(gè)人與個(gè)人、個(gè)人與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)之間的資金籌措活動(dòng)”。有人認(rèn)為“民間金融是指未經(jīng)政府登記或?qū)徟问缴陷^為隱蔽的、半公開或不公開的自發(fā)性金融活動(dòng)。這種金融活動(dòng)脫離我國(guó)的貨幣政策、宏觀調(diào)控和人民銀行監(jiān)管，不為各類統(tǒng)計(jì)報(bào)表所記錄，在正式金融體系的會(huì)計(jì)條目中得不到反映，也不向政府有關(guān)部門申報(bào)納稅的金融活動(dòng)”。

但大部分人認(rèn)為，民間金融是相對(duì)于正規(guī)金融而言的，主要是指游離于國(guó)家金融體系之外的，不受中央銀行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)控制的，依賴于私人間的關(guān)系開展的資金融通活動(dòng)。以是否符合商業(yè)銀行法和公司法作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，凡是沒有經(jīng)過(guò)國(guó)家工商行政部門注冊(cè)登記的各種金融組織形式、金融行為、金融市場(chǎng)以及金融主體都屬于民間金融范疇。

1.2我國(guó)民間金融的主要形式

目前，我國(guó)民間金融的形式種類繁多，并且地域性非常明顯，主要集中在山西、江浙、廣東、福建等地區(qū)，與正規(guī)金融既補(bǔ)充又存在一定的沖突。本文主要介紹以下幾種形式（見下表）：

1.3.1我國(guó)民間金融的優(yōu)勢(shì)：方便靈活，時(shí)效性強(qiáng)，補(bǔ)充正規(guī)金融不足

民間金融的方便靈活性使其具有正規(guī)金融難以忽視的重要作用。民間借貸機(jī)構(gòu)對(duì)借貸條件要求卻相對(duì)正規(guī)金融較為寬松，只要借貸企業(yè)能提供有效保證，及時(shí)還款，就可以提供借貸給中小企業(yè)，及時(shí)解決了中小企業(yè)資金短缺的問題，有效彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足。

1.3.2我國(guó)民間金融的劣勢(shì)：操作隨意，利率較高

民間金融資金借貸大多采用信用放款方式，依靠血緣、地緣和業(yè)緣進(jìn)行借貸，法律約束力和保障能力較差。此外，民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，很少有人到公證部門公證，也沒有規(guī)范的民間借貸合同對(duì)借貸的利率、金額、償還時(shí)間以及權(quán)利、責(zé)任等進(jìn)行明確規(guī)定。

2我國(guó)民間金融監(jiān)管中存在的問題

2.1監(jiān)管的法律依據(jù)不明確

我國(guó)法律對(duì)民間借貸效力的認(rèn)定并不統(tǒng)一，借貸主體不同導(dǎo)致法律認(rèn)定不同。具體來(lái)說(shuō)，個(gè)人之間、個(gè)人與企業(yè)間的借貸被認(rèn)為合法有效，而企業(yè)之間的拆借被認(rèn)定為違法無(wú)效，法律對(duì)其規(guī)定是：公民與非金融企業(yè)之間的借貸屬于民間借貸，只要雙方當(dāng)事人意見表示真實(shí)即可認(rèn)定有效。 法律性質(zhì)的模糊使得中小企業(yè)在進(jìn)行民間借貸時(shí)承擔(dān)了較高的法律風(fēng)險(xiǎn)。

2.2監(jiān)管的專業(yè)法律空白

迄今為止，民間金融還未在法律層面上獲得相應(yīng)的認(rèn)可，也沒有相應(yīng)的定義解釋。像《商業(yè)銀行法》《中國(guó)人民銀行法》以及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等專業(yè)性法律法規(guī)仍然沒有關(guān)于民間金融的專門條款。目前只有《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》和《非法金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》可以作為監(jiān)管民間金融的法律依據(jù)，但不成體系且法律效力比較低。

2.3準(zhǔn)入及管理機(jī)制存在問題

我國(guó)的法律中關(guān)于民間金融的大多規(guī)定，一般涉及的是民間金融應(yīng)遵守的規(guī)則和違反時(shí)應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，而對(duì)民間金融的準(zhǔn)入并沒有太多的條文加以規(guī)制。法律允許的民間借貸機(jī)構(gòu)小額貸款公司的成立條件也比較苛刻，高門檻限制了小額貸款公司的發(fā)展。與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)93.66%的資產(chǎn)負(fù)債率相比，民間金融機(jī)構(gòu)幾乎不能融資，這樣會(huì)面臨著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)浪費(fèi)。

2.4監(jiān)管主體不明確，缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制

受我國(guó)民間金融相關(guān)法律空白的影響，對(duì)其的監(jiān)管主體的身份一直以來(lái)都沒有明確的規(guī)定。作為金融市場(chǎng)重要組成部分的民間金融，一直游離于正規(guī)金融之外，其監(jiān)管主體不明確。我國(guó)金融監(jiān)管主體分離不利于形成監(jiān)管合力，同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制主體缺位，使監(jiān)管難以全面有效。

3完善民間金融法律制度的對(duì)策建議

3.1法律上明確民間金融的地位

確認(rèn)民間金融是我國(guó)金融體系的一部分，是對(duì)正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，引導(dǎo)民間金融從“地下”轉(zhuǎn)入“地上”，并通過(guò)法律保護(hù)合約雙方的正當(dāng)權(quán)益，促使其逐步走向契約化和規(guī)范化軌道。國(guó)內(nèi)外立法規(guī)范民間金融并非沒有先例，如香港1980年制定的《放債人條例》、美國(guó)紐約州的《持牌放債人的監(jiān)管辦法》、南非的《高利貸豁免法》等法律規(guī)范都對(duì)民間融資活動(dòng)進(jìn)行了規(guī)范。

3.2立法規(guī)范民間金融的發(fā)展

針對(duì)目前中小微企業(yè)融資難的現(xiàn)象，通過(guò)金融體制改革和法律保障來(lái)解決。

民間借貸背后的，迫切要求我們通過(guò)立法進(jìn)行監(jiān)督，使民間借貸合法化、陽(yáng)光化，引導(dǎo)其向促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方向發(fā)展，給民間金融正名，立法規(guī)范民間資本發(fā)展。

針對(duì)前文對(duì)民間借貸界定不明確，建議取消非法吸收存款罪。非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款罪的規(guī)定在司法實(shí)踐中較難把握罪與非罪的區(qū)別；該罪的定罪困難，對(duì)民間借貸的健康發(fā)展起到了不適當(dāng)?shù)囊种谱饔茫虼?，取消非法吸收存款罪一定程度上可以促進(jìn)民間金融的發(fā)展。

3.3制定嚴(yán)格的準(zhǔn)入及管理機(jī)制

在準(zhǔn)入方面，民間資本可以發(fā)起組建民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，只要股東人數(shù)、資本金、經(jīng)營(yíng)者資格及其他有關(guān)條件達(dá)到法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，就可注冊(cè)登記。降低其市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，為其發(fā)展提供一個(gè)較為寬松的金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

在退出方面，民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)能不能發(fā)展、該不該退出，應(yīng)該由市場(chǎng)決定，對(duì)于不合規(guī)經(jīng)營(yíng)的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，可以依法自行兼并、聯(lián)合及重組，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到一定程度或有重大違規(guī)行為的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，金融當(dāng)局可強(qiáng)制進(jìn)行清理、關(guān)閉。

3.4完善民間金融監(jiān)管機(jī)制

由于民間融資涉及面比較廣，單靠某一部門很難實(shí)現(xiàn)規(guī)范化管理?！睹耖g金融法》應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的情況確定不同的監(jiān)管部門。監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)民間金融組織風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度的有效性進(jìn)行審查和檢查，督促民間金融組織建立與自身實(shí)際情況相適應(yīng)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度，形成有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制；應(yīng)當(dāng)建立信息披露機(jī)制，及時(shí)將有關(guān)企業(yè)的信息向社會(huì)公布，以便于投資人自主決策。

參考文獻(xiàn):

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中圖分類號(hào)：F832.5 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）031-000-01

由于我國(guó)股指期貨推出時(shí)間晚，運(yùn)行時(shí)間較短，因此S持其市場(chǎng)高效發(fā)展的各個(gè)因素相對(duì)于國(guó)外成熟市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，有一定的差異和不足，其中對(duì)股指期貨市場(chǎng)中蘊(yùn)含的各種風(fēng)險(xiǎn)的控制、防范、監(jiān)管均需提高重視和謹(jǐn)慎管理。

一、我國(guó)金融期貨市場(chǎng)監(jiān)管存在的問題

股指期貨是期貨市場(chǎng)不可缺少的一部分，它有投機(jī)性、杠桿性和虛擬性等特點(diǎn)，其交易往往存在著巨大風(fēng)險(xiǎn)，世界范圍內(nèi)的金融危機(jī)中，突發(fā)事件和交易風(fēng)波中經(jīng)常有股指期貨的因素，因此我們對(duì)股指期貨的監(jiān)管必須要提高重視。股指期貨監(jiān)管是指期貨監(jiān)管部門和其他監(jiān)督部門依據(jù)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，對(duì)股指期貨市場(chǎng)的參與者及其參與行為進(jìn)行管理和監(jiān)督，同時(shí)也必須對(duì)股指期貨市場(chǎng)的期貨產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管，使股指期貨市場(chǎng)平穩(wěn)健康的運(yùn)行及發(fā)展的行為的總稱。對(duì)于股指期貨的監(jiān)管必須依法進(jìn)行，其監(jiān)管行為及監(jiān)管機(jī)關(guān)也必須遵從相關(guān)法律法規(guī)，同時(shí)股指期貨市場(chǎng)監(jiān)管的法律法規(guī)也規(guī)范和保護(hù)著市場(chǎng)參與者，使其有了交易準(zhǔn)則，也使監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠有依據(jù)有標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)行監(jiān)管。由于我國(guó)股指期貨推出較晚，股指期貨市場(chǎng)成熟度比不上國(guó)外市場(chǎng)，在監(jiān)管方面存在著一些問題。

第一，法律和法規(guī)不完善。我國(guó)期貨市場(chǎng)中的現(xiàn)行法律法規(guī)存在著金融期貨立法層次較低、法律法規(guī)分散并且缺乏全國(guó)統(tǒng)一的高位階法律。

第二，立法滯后，法制不健全。我國(guó)金融期貨市場(chǎng)現(xiàn)在還不是很成熟，金融期貨市場(chǎng)的監(jiān)管工作沒有模板可以參照，只有及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，分析問題，再總結(jié)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，然后針對(duì)這些問題制定相關(guān)法律法規(guī)，最終在實(shí)踐中解決問題，所以我國(guó)金融期貨市場(chǎng)的監(jiān)管工作是在摸索和探討中逐步發(fā)展并完善的，由此可以看出金融期貨的立法是滯后于金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展的。

第三，立法的相關(guān)操作性差。我國(guó)金融期貨交易所在制定交易所的規(guī)章制度和期貨交易規(guī)則時(shí)，對(duì)金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制的重視程度相對(duì)不足，一些規(guī)范性文件欠缺法律責(zé)任的明確規(guī)定，或者對(duì)相關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定表述不明確，給執(zhí)法者帶來(lái)很大困難。

第四，行業(yè)自律管理程度不夠。除了政府監(jiān)管，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)在市場(chǎng)自律管理中也發(fā)揮著一定作用，但由于市場(chǎng)不夠成熟完善，政府監(jiān)管權(quán)利的集中和強(qiáng)大，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的功能得不到充分的發(fā)揮。在我國(guó)三級(jí)監(jiān)管的體制中，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)金融期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管只是加強(qiáng)從業(yè)人員的職業(yè)道德教育，其側(cè)重點(diǎn)也僅在于對(duì)期貨交易所和期貨公司的從業(yè)人員進(jìn)行管理。

二、我國(guó)金融期貨市場(chǎng)監(jiān)管的作用

金融市場(chǎng)的失靈和股指期貨的特征決定了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)股指期貨這樣的金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管是市場(chǎng)的客觀需要，金融監(jiān)管對(duì)股指期貨適時(shí)的支持和引導(dǎo)使市場(chǎng)更加穩(wěn)定且有活力，同時(shí)也消除了相關(guān)的負(fù)面影響，確保了整個(gè)金融體系的安全和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

第一，金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新有促進(jìn)作用，雖然從表面上來(lái)看金融監(jiān)管限制著金融創(chuàng)新活動(dòng)的區(qū)間，但從大量案例的研究中可以看出，金融監(jiān)管激發(fā)了金融主體為獲取更大利益而產(chǎn)生的創(chuàng)新動(dòng)力。并且在金融創(chuàng)新產(chǎn)生后，也需要金融監(jiān)管的相關(guān)輔助和約束。對(duì)于我國(guó)股指期貨市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，存在著信息不對(duì)稱、競(jìng)爭(zhēng)不完全和外部負(fù)效應(yīng)等現(xiàn)象，需要通過(guò)政府管制的手段來(lái)解決；且金融創(chuàng)新在市場(chǎng)中規(guī)避某些風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，必須通過(guò)政府合理的監(jiān)管來(lái)引導(dǎo)和規(guī)范。

第二，科學(xué)有效的金融監(jiān)管可以為金融創(chuàng)新提供良好的環(huán)境，為股指期貨功能的發(fā)揮創(chuàng)造有利條件。良好的金融監(jiān)管方式方法對(duì)金融創(chuàng)新不僅是約束，更是鼓勵(lì)和支持。合適的監(jiān)管不但可以增強(qiáng)投資者的信心，為眾多投資者進(jìn)入市場(chǎng)掃清障礙，而且由此帶來(lái)的良好的市場(chǎng)流動(dòng)性也為股指期貨的功能發(fā)揮打下基礎(chǔ)。

第三，金融監(jiān)管在股指期貨市場(chǎng)的運(yùn)行中起積極作用的同時(shí)，股指期貨也改變著金融監(jiān)管運(yùn)作的條件和環(huán)境，由于這樣的金融創(chuàng)新給市場(chǎng)帶來(lái)了許多不穩(wěn)定因素，所以導(dǎo)致了金融監(jiān)管的重疊缺位并存，同時(shí)股指期貨的出現(xiàn)需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更新調(diào)節(jié)對(duì)象以及相關(guān)的范圍和工具，以保持與股指期貨發(fā)展的同步，防范并化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)論

金融期貨監(jiān)管需要在金融期貨市場(chǎng)的安全和效率之間進(jìn)行平衡，在股指期貨市場(chǎng)發(fā)展的不同階段，其要達(dá)到的目標(biāo)也不相同，這就要求金融期貨市場(chǎng)監(jiān)管在不同的發(fā)展階段要對(duì)其監(jiān)管制度進(jìn)行調(diào)整，監(jiān)管原則也要有所差異。金融期貨市場(chǎng)的高效運(yùn)行需要更加自由化的監(jiān)管制度，但在這種自由的監(jiān)管環(huán)境中也更容易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件；而在更加嚴(yán)格且廣泛的監(jiān)管體系中，金融期貨機(jī)構(gòu)和金融期貨市場(chǎng)的效率卻會(huì)下降，金融期貨業(yè)的發(fā)展會(huì)受到抑制，導(dǎo)致監(jiān)管效果和監(jiān)管目的不相符。目前我國(guó)帶有強(qiáng)制性的法律在金融期貨市場(chǎng)中存在的較多，但任意性法律卻稍有不足，這嚴(yán)重壓縮了金融期貨市場(chǎng)主體的自治自律空間。而隨著股指期貨市場(chǎng)市場(chǎng)化程度的提升，股指期貨監(jiān)管的改革應(yīng)該增強(qiáng)授權(quán)性的相關(guān)規(guī)范，同時(shí)弱化其強(qiáng)制性色彩。

期貨監(jiān)管的最終目標(biāo)是維護(hù)期貨市場(chǎng)運(yùn)行的平穩(wěn)和效率。股指期貨監(jiān)管的關(guān)鍵，在于平衡政府監(jiān)管和市場(chǎng)自律之間的強(qiáng)弱關(guān)系。理想狀態(tài)下的金融期貨監(jiān)管制度應(yīng)該是遵從市場(chǎng)自律，同時(shí)政府監(jiān)管進(jìn)行功能補(bǔ)充，市場(chǎng)自律資源和政府監(jiān)管力量進(jìn)行配合，最大限度地避免監(jiān)管的重復(fù)或真空。最理想的金融期貨市場(chǎng)監(jiān)管應(yīng)該是政府監(jiān)管和市場(chǎng)自律高度配合，當(dāng)然同時(shí)也要通過(guò)成熟的法制體制以及合理的制度安排來(lái)規(guī)范市場(chǎng)參與者和監(jiān)管者的行為，這樣才能夠建立符合現(xiàn)代期貨業(yè)發(fā)展和我國(guó)國(guó)情的監(jiān)管體系，保證我國(guó)金融期貨市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

篇9

一、網(wǎng)絡(luò)金融在我國(guó)的發(fā)展及網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

網(wǎng)絡(luò)金融是金融與因特網(wǎng)的融合，是網(wǎng)絡(luò)時(shí)代實(shí)現(xiàn)資金迅速配置與流通的新金融模式。我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展很快，擁有著高效率、低成本的優(yōu)勢(shì)。但是在既沒有行業(yè)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)、又缺乏監(jiān)督管理的情況下，勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)各種亂象?？偟膩?lái)看，在我國(guó)“一行三會(huì)”金融監(jiān)管模式下，目前對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管仍是以原有監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管范圍為主，沒有設(shè)立新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也沒有增添新的監(jiān)管條款，所以我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管還存在一些問題。

二、目前網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管存在的問題

（一）監(jiān)管部門自身技術(shù)、業(yè)務(wù)素質(zhì)有待提高

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的綜合性、高科技性對(duì)監(jiān)管部門人員的自身水平素質(zhì)提出了更高的要求，既要熟悉相關(guān)的專業(yè)管理知識(shí)和金融業(yè)務(wù)，又要有一定的計(jì)算機(jī)水平和計(jì)算機(jī)信息工程實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。只有在擁有高科技軟硬件配備的情況下，才能談得上對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的監(jiān)管。而且，如果沒有一支高水平高素質(zhì)的監(jiān)管隊(duì)伍，在監(jiān)管傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)比重較小、現(xiàn)代化程度高的網(wǎng)絡(luò)銀行時(shí)就會(huì)出現(xiàn)困難，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)銀行開發(fā)出一些科技含量高的、新的金融產(chǎn)品時(shí)，監(jiān)管部門對(duì)它的監(jiān)管就會(huì)顯得十分不足。

（二）相關(guān)法律法規(guī)不完善

現(xiàn)有金融法律體系主要是針對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。大部分國(guó)家的網(wǎng)絡(luò)金融起步比較晚，有關(guān)法規(guī)對(duì)交易各方的權(quán)利和義務(wù)的規(guī)定也不是很清楚，與網(wǎng)絡(luò)金融配套的法律法規(guī)也不完善。網(wǎng)絡(luò)銀行推動(dòng)了金融創(chuàng)新的腳步，金融監(jiān)管的監(jiān)管手段和法律法規(guī)可能會(huì)越來(lái)越落后于網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展和創(chuàng)新。這些年來(lái)，雖然在國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)研小組開展了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及其監(jiān)管等問題的調(diào)研，但是，一部統(tǒng)一的、規(guī)范化的網(wǎng)絡(luò)金融法規(guī)政策出臺(tái)還需要一定時(shí)間。

（三）現(xiàn)行監(jiān)管體系覆蓋面不足，網(wǎng)絡(luò)金融管理零亂

現(xiàn)在的金融監(jiān)管體系對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管，主要是針對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，重點(diǎn)是通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)憑證、銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)指標(biāo)增減、報(bào)表的檢查稽核等方式實(shí)施。然而在網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代，帳務(wù)收支無(wú)紙化，處理過(guò)程抽象化，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)虛擬化，業(yè)務(wù)內(nèi)容的大量增加，均使現(xiàn)行監(jiān)管方式運(yùn)行效率大打折扣，監(jiān)管信息的真實(shí)性、全面性及權(quán)威性受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，對(duì)基于互聯(lián)網(wǎng)方面的銀行服務(wù)業(yè)務(wù)方面的監(jiān)管將出現(xiàn)重大變化。

目前，我國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管主要由三方負(fù)責(zé)：央行、銀監(jiān)會(huì)、政府部門。此外，有企業(yè)主管部門管理的，也有歸工商管理的，還有一些類似于民間借貸中介的P2P貸款平臺(tái)沒有具體對(duì)應(yīng)的監(jiān)管部門。可以說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管處于法律真空地帶，央行和銀監(jiān)會(huì)等都無(wú)法確定權(quán)限實(shí)施監(jiān)管。管理零亂是造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不可預(yù)測(cè)，經(jīng)營(yíng)不規(guī)范和監(jiān)管不統(tǒng)一等亂象的主要原因。

（四）傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管受到挑戰(zhàn)

網(wǎng)絡(luò)金融有著形態(tài)虛擬化、業(yè)務(wù)邊界模糊化、運(yùn)行方式網(wǎng)絡(luò)化等特點(diǎn)，一旦各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間配合不到位，監(jiān)管范圍模糊，就會(huì)導(dǎo)致重復(fù)監(jiān)管、交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空，大大降低了監(jiān)管的有效性。網(wǎng)上金融交易過(guò)程基本全部在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，其特點(diǎn)使網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)脫離了時(shí)間和地域的限制。由于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間配合不協(xié)調(diào)，信息不能共享，監(jiān)管范圍不清，容易造成監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，不利于有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、完善網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的建議

（一）完善網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系

我國(guó)現(xiàn)行的金融法律如證券法和商業(yè)銀行法等，其立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，很少有關(guān)于網(wǎng)絡(luò)金融的相關(guān)內(nèi)容。與網(wǎng)絡(luò)金融的迅猛發(fā)展相比，我國(guó)相關(guān)領(lǐng)域的立法進(jìn)程較為緩慢，目前涉及網(wǎng)絡(luò)金融的法律僅包括刑法、電子簽名法等。所以，我國(guó)需要及時(shí)修訂金融法律，補(bǔ)充相關(guān)條款。要從金融產(chǎn)品消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、社會(huì)信用體系的構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)的安全維護(hù)等方面加快網(wǎng)絡(luò)金融相關(guān)法律的立法進(jìn)程，慢慢建立起網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的基礎(chǔ)法律體系。

（二）培養(yǎng)復(fù)合型網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管人才

由于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的不斷深化與升級(jí)，現(xiàn)在的人力資源結(jié)構(gòu)已經(jīng)不能滿足網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新與監(jiān)管的需求，亟需一批綜合型、復(fù)合型人才，不僅要具備豐富的學(xué)識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，還應(yīng)具備良好的職業(yè)道德操守。首先，大學(xué)要順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展趨勢(shì)，將銀行、保險(xiǎn)、證券等金融類課程與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)課程交叉教學(xué)，重點(diǎn)開設(shè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管類課程，為網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展儲(chǔ)備高素質(zhì)人才。其次，適度引進(jìn)國(guó)外專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管人才，在改善本國(guó)人才結(jié)構(gòu)的同時(shí)，學(xué)習(xí)國(guó)際上先進(jìn)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)。最后，要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有的監(jiān)管人員的教育提升?？梢酝ㄟ^(guò)交流訪問、委托培養(yǎng)、考察學(xué)習(xí)等方式對(duì)監(jiān)管人員進(jìn)行在職培訓(xùn)，使其充分認(rèn)識(shí)到潛在網(wǎng)絡(luò)隱患。

（三）加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)

要協(xié)調(diào)各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在條件成熟時(shí)形成統(tǒng)一的金融監(jiān)管部門。從我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、法律環(huán)境、金融經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)、金融監(jiān)管水平來(lái)看，現(xiàn)階段我國(guó)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的原則是符合我國(guó)的國(guó)情的。但面臨我國(guó)已加入WTO的現(xiàn)狀及網(wǎng)絡(luò)金融迅速發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，我們應(yīng)特別關(guān)注混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管問題。在目前并不能快速轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管體制的情況下，要注重加強(qiáng)各個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)，加強(qiáng)彼此溝通與合作，避免監(jiān)管真空或交叉，同時(shí)也要積極為建立集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制創(chuàng)造條件，并且在條件成熟的時(shí)候?qū)⒔鹑诒O(jiān)管集中于一個(gè)部門。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙艷.網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的難點(diǎn)及對(duì)策研究[J].學(xué)理論，2011，（1）.

[2]王石河.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的挑戰(zhàn)[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2012，（10）.

篇10

二、互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題及立法現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題概述

互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)包含互聯(lián)網(wǎng)和金融的雙重屬性，因此互聯(lián)網(wǎng)金融安全也兼具了互聯(lián)網(wǎng)安全和傳統(tǒng)金融安全的所有特征，即不僅包含互聯(lián)網(wǎng)上的信息安全，還包括了貨幣資金融通的安全和整個(gè)金融體系的穩(wěn)定，同時(shí)也就意味著，互聯(lián)網(wǎng)金融不但面臨著傳統(tǒng)金融活動(dòng)中存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等，還面臨著由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)等。

在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)積極服務(wù)企業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，隨著一些網(wǎng)貸平臺(tái)跑路、眾籌違規(guī)集資等事件的發(fā)生，互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題逐漸凸顯，主要表現(xiàn)在以下方面：

1.信息安全問題突出。手機(jī)支付的各類客戶端和各類別的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)存在多處漏洞，對(duì)用戶資金安全造成了嚴(yán)重威脅。部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度不健全，網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)與管理較混亂，對(duì)用戶個(gè)人信息的使用和流轉(zhuǎn)未進(jìn)行規(guī)范，對(duì)所收集信息的安全保護(hù)不到位，易使用戶信息被泄漏、盜用，甚至濫用，造成信息主體的權(quán)益受到侵害。

2.欺詐問題頻發(fā)。在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上，消費(fèi)者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)與經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行信用交易，在交易之前，消費(fèi)者一般通過(guò)經(jīng)營(yíng)者的金融服務(wù)信息進(jìn)行交易判斷，而在此情況下，信息的真實(shí)性往往難以辨別，即使某些信息存在虛假，消費(fèi)者也無(wú)法做到去偽存真。僅憑經(jīng)營(yíng)者的信息，消費(fèi)者無(wú)法對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)地或材質(zhì)、操作適應(yīng)性以及售后服務(wù)等方面做出全面客觀的判斷。

3.資金安全問題嚴(yán)重。有的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺(tái)發(fā)放超短期但又超高收益的借款標(biāo)的；還有一些互聯(lián)網(wǎng)投資基金類理財(cái)工具，以門檻低、收益高、贖回自由等極佳的用戶體驗(yàn)優(yōu)勢(shì)吸引了眾多投資者，然而一旦發(fā)起此類投資理財(cái)工具的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的貨幣資金運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問題，投資收益甚至投資本金都將直接受到影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)存在業(yè)務(wù)不規(guī)范，在擔(dān)保方面可能存在自己為自己擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不足等不健全加大了資金的違約風(fēng)險(xiǎn)，極容易出現(xiàn)壞賬導(dǎo)致無(wú)力償還投資者的本息而倒閉。[1]

（二）現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融安全監(jiān)管的法律制度不足

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和豐富，給互聯(lián)網(wǎng)的法律監(jiān)管提出了更高的挑戰(zhàn)。目前，我國(guó)目前尚無(wú)專門的互聯(lián)網(wǎng)金融安全法律或法規(guī)，主要存在以下問題：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)主體資格制度不完善。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融要實(shí)施監(jiān)管，首先應(yīng)當(dāng)明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的法律地位。當(dāng)前，我國(guó)法律缺乏對(duì)各類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的法律地位和經(jīng)營(yíng)范圍的明確規(guī)定，導(dǎo)致各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)邊界模糊，業(yè)務(wù)范圍混亂。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入制度不完善。市場(chǎng)準(zhǔn)入制度既作為政府管理市場(chǎng)的起點(diǎn)，同時(shí)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下也是其他一系列經(jīng)濟(jì)法律制度建構(gòu)的基礎(chǔ)。然而，通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的考察，我們不難發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)準(zhǔn)入制度亟待完善。目前的準(zhǔn)入制度下，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從事的業(yè)務(wù)范圍、類型沒有任何規(guī)范和限制性的要求，導(dǎo)致整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)良莠不齊，而投資者或消費(fèi)者也常常因魚目混珠遭受利益損失，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)秩序的正常建立造成了嚴(yán)重阻礙。

3.監(jiān)管法律制度不健全。金融監(jiān)管的目的是為了維持金融業(yè)健康運(yùn)行秩序，最大限度地減少金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者的利益，促進(jìn)金融業(yè)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式因互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性、開放性、高科技化、無(wú)邊界性等因素顯得力有不及。如目前我國(guó)P2P 網(wǎng)貸、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式仍沒有相應(yīng)的監(jiān)管辦法和制度，部分自我要求較高的P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)和眾籌融資平臺(tái)只能以行業(yè)自律規(guī)范進(jìn)行自我約束，因此在同類行業(yè)中，平臺(tái)素質(zhì)參差不齊，消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)存在較大風(fēng)險(xiǎn)隱憂。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融安全監(jiān)管的法律制度保障

高風(fēng)險(xiǎn)性的金融與涉眾性的互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，必然使互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融更具涉眾性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)面更廣，傳染性更強(qiáng)。從風(fēng)險(xiǎn)防范角度看，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)實(shí)施監(jiān)管不僅必要，而且意義重大。對(duì)金融活動(dòng)實(shí)施審慎監(jiān)管，是大多數(shù)國(guó)家為防范金融風(fēng)險(xiǎn)所普遍采取的做法。縱觀國(guó)內(nèi)外，比較歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的互聯(lián)網(wǎng)金融安全法律制度，對(duì)于我國(guó)借鑒其經(jīng)驗(yàn)以及完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融安全法律保障制度具有積極作用，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律制度、網(wǎng)絡(luò)信息安全法律制度等方面的借鑒意義極大。具體可以從以下方面完善：

1.全面重視保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融安全法律保障制度建設(shè)重要的目的之一則體現(xiàn)在對(duì)消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)方面，通過(guò)比較，我們可以看到：一是發(fā)達(dá)國(guó)家尤為注重對(duì)個(gè)人信息的立法保護(hù)，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)融入個(gè)人生活后，個(gè)人隱私的保護(hù)更是上升到新的高度；二是強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息披露，確保信息對(duì)稱；三是暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的投訴渠道，完善法律救助手段，建立救濟(jì)機(jī)制。首先，要制定和提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者合法權(quán)益的立法保護(hù)。在制定《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的前提上不斷豐富對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的內(nèi)容，不斷延伸消費(fèi)者權(quán)益的內(nèi)容和內(nèi)涵。其次，要遵循適度保護(hù)、傾斜保護(hù)的權(quán)益保護(hù)原則。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者是主體地位，在一定出程度上會(huì)削弱消費(fèi)者的地位，因此，遵循傾斜保護(hù)原則是極為關(guān)鍵的。一旦消費(fèi)者的合法權(quán)益受到侵害，就能在最短時(shí)間內(nèi)保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。最后，要明確和拓展消費(fèi)者權(quán)利。互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境下，消費(fèi)者的合法權(quán)益必須涵蓋了公平交易權(quán)、財(cái)產(chǎn)安全權(quán)、知情權(quán)和個(gè)人信息保護(hù)權(quán)等。相對(duì)而言，就要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要最好其保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的義務(wù)，包括了安全保障、披露、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息等業(yè)務(wù)。[2]